7月27日，北京凝思软件股份有限公司（下称“凝思软件”）在深圳证券交易所递交了招股书（上会稿），将迎接上市委的现场审议。据贝多财经了解，凝思软件的上市申请材料于2022年12月27日获得受理，计划在创业板上市。

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按照安排，凝思软件将于2023年8月3日上会。本次冲刺上市，凝思软件计划募资7.93亿元，其中，1.91亿元用于多业务场景操作系统升级及产业化项目，2.33亿元用于生态软件、云计算产品研发及产业化项目，3.68亿元用于业务支持及营销服务中心建设项目。

天眼查信息显示，凝思软件成立于2016年2月，是一家以从事软件和信息技术服务业为主的企业。目前，该公司的注册资本约为1.04亿元，法定代表人为宫敏，主要股东包括宫敏、李明源、国家电网、深创投等。

据招股书介绍，凝思软件致力于操作系统的研发，并以此为基础开发围绕操作系统的系统功能软件和云计算产品等。目前，凝思软件的操作系统主要应用于大型基础行业生产及关键业务系统的服务器和各类专用设备中。

凝思软件在招股书中表示，该公司基于Linux自主构建的凝思安全操作系统，所采用的技术路线不依赖任何国外商业主体控制的开源项目，不受国外操作系统厂商的“断供”“闭源”等影响。

2020年、2021年和2022年，凝思软件的收入分别约为1.42亿元、1.72亿元和2.11亿元，净利润分别为1.05亿元、1.03亿元和1.21亿元，扣非后净利润分别为9952.24万元、9597.73万元和1.16亿元。

不难看出，凝思软件的盈利能力非常强，净利润率长期处于高位，毛利率亦是如此。报告期内，该公司综合毛利率分别为98.58%、98.39%和97.79%，净利润率则分别约为73.93%、60.3%和57.38%。

凝思软件在招股书中表示，该公司存在客户集中度较高风险。报告期内，该公司操作系统及相关产品主要面向电力行业，并逐步向通信、轨道交通、金融等大型基础行业延伸，其中电力行业收入占比分别为99.31%、98.32%和96.87%。

凝思软件方面称，上述行业的市场参与者主要为大型国有企业，市场集中度较高，从而导致公司的客户集中度较高。报告期各期，其前五大客户的收入占比合计分别为75.03%、71.07%和65.49%，其中国家电网的收入占比分别为52.41%、47.39%和44.38%。

另据招股书披露，凝思软件2023年第一季度的收入为4446.48万元，较2022年同期的2679.00万元增长65.98%；净利润2329.39万元，较2022年同期的844.43万元增长175.85%；扣非后净利润2043.82万元，较2022年同期的959.20万元增长113.08%。

同时，凝思软件预计其2023年上半年的营业收入为9600万元至1.06亿元，较2022年同期增长36.70%至50.94%；净利润5100万元至6100万元，较2022年同期增长41.39%至69.11%；扣非后净利润4600万元至5600万元，较2022年同期增长34.60%至63.86%。[page]

本次上市前，宫敏持有凝思软件45.72%股份，并担任该公司董事长职务；宫敏和持有该公司17.22%股份的股东李明源（凝思软件副董事长）签署《一致行动协议》，确认在该公司的经营管理及决策中均采取一致意见并保持一致行动，宫敏与李明源为一致行动人。

此外，宫敏的妹妹宫惠持有凝思软件2.92%股份，宫敏与宫惠签署了《一致行动协议》，亦为一致行动人。因此，宫敏及其一致行动人合计持有凝思软件65.86%股份，宫敏为该公司的控股股东、实际控制人，也是凝思软件董事长。

另外，凝思软件副总经理、研发总监彭志航直接持有该公司3.01%股份，其担任普通合伙人、执行事务合伙人的北京燕蓉和北京盈蓉分别持有该公司1.26%和0.75%股份，彭志航合计控制该公司5.02%股份。

同时，国开基金持股4.54%，龙岩鑫达持股3.41%，高春生持股3.30%，南网能创持股2.84%，海南银本持股2.27%，南京联创、蓉创投资均分别持股1.72%，深圳睿远持股1.70%，深创投持股1.47%。

此外，浙江浙创、江苏国信均分别持股1.42%，北京燕蓉持股1.26%，北京维京持股1.14%，沈阳禾润持股0.97%，北京盈蓉持股0.75%，红土基金持股0.63%，青岛丽钰诚持股0.57%。