28天过会,A股近13年最大IPO来了 先正达千亿商誉何解? 焦点关注

2023-06-23 10:59:34 来源:新京报

28天闪电过会!A股市场要迎来近13年募资规模最大的IPO。近日,全球农业巨头先正达集团股份有限公司(简称“先正达集团”)主板IPO过会。此次先正达集团拟发行不超过27.86亿新股,计划募资金额650亿元。


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自科创板改道上交所主板后,先正达集团的IPO进程按下加速键,公司仅用28天便成功过会。

据了解,目前先正达集团旗下拥有安道麦、中化化肥、荃银高科、扬农化工多家上市公司,公司四大业务板块中,植物保护业务贡献了超过半数收入。

截至2022年末,先正达集团的资产总额达5731.02亿元。这背后是并购催生了先正达集团当下的规模,但此次IPO进程中,昔日并购带来的巨额商誉和债务问题同样引发了市场关注。

农业“巨无霸”带来A股近13年最大IPO

截至2022年末,先正达集团的资产总额达5731.02亿元。农业“巨无霸”先正达集团于2019年注册于上海,由瑞士先正达、安道麦以及中化集团农业业务部门合并而成。

2021年6月30日,先正达集团的IPO申请获科创板受理,公司正式开启A股上市之路。经历三轮问询后,先正达集团原定于今年3月29日上会,上会前夕其发行审议会议却被临时取消。

“主板定位突出大盘蓝筹特色,重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。作为全球农业科技龙头企业,先正达更适合在全面注册制下的上交所主板上市,既有助于接触到更多元的投资者,也对公司长期价值有利。”5月18日,先正达集团在其官方微信公众号发布公告表示,决定撤回在上海证券交易所科创板上市的申请,改道上交所主板。

改道后仅28天,公司便成功过会。6月16日,上交所上市审核委员会通过先正达集团首发申请。招股书显示,此次先正达集团拟发行不超过27.86亿新股,计划募资金额650亿元。随着先正达过会,A股迎来近13年规模最大的IPO。

Wind数据显示,先正达集团的首发募资金额在A股历史上排行第四,仅次于农业银行、中国石油和中国神华,三者的募资金额分别为685.29亿元、668亿元和665.82亿元。

6成以上营收来自植保业务现代农业服务业务3年增长超4

2022年,先正达集团的营业收入破两千亿,达2248.45亿元,同比增长23.71%。与此同时,公司净利润为114.06亿元,同比增长42.8%。

招股书显示,公司的主营业务包含植物保护、种子、作物营养产品、现代农业服务四大板块。

2022年,先正达集团6成以上的营收来自于植物保护业务,该业务贡献收入1471.95亿元。公司植保业务销售的产品包括除草剂、杀虫剂、杀菌剂和种衣剂等。

除此之外,同期先正达集团种子、作物营养产品和现代农业服务的收入分别为314.74亿元、213.77亿元和202.41亿元,分别占营收的14%、9.51%和9%。

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