中国基金报 晨曦

又有一大波券商及分析师遭遇监管罚单！

【资料图】

6月8日，证监会官网信息显示，广东证监局对粤开证券及分析师采取出具警示函的决定。据悉，粤开证券研究报告业务管理方面存在不足，且部分研究报告对上市公司财务数据的预测不严谨。

同日，深圳证监局“放大招”，一次性放出5份开给券商及分析师的罚单。其中，招商证券及3名分析师被出具警示函；东亚前海证券被监管谈话、研究所负责人被警示；英大证券分析师被出具警示函。其中，不乏市场知名的明星分析师。

近期，各地证监局针对研究领域，对券商及分析师们密集下发行政监管措施。6月6日，上海证监局公布了开给5名分析师的警示函，重庆证监局也对西南证券及旗下两名分析师出具警示函。

来看详情——

研报业务管理不足

粤开证券+分析师遭“双罚”

经查，粤开证券在研究报告业务中存在以下两项问题：

一是业务管理方面存在不足，如未建立媒体报道监测机制、利益冲突合规审查不到位、部分接受媒体采访内容未经合规部门报备、部分股票入覆盖池的内部审核不到位，未针对非客户服务性质的独立调研和带有客户服务性质的联合调研制定相应规范。

二是部分研究报告对上市公司财务数据的预测不严谨。

基于此，广东证监局对粤开证券采取出具警示函的行政监管措施，并要求其认真查找和整改问题，完善研究报告业务相关制度机制，进一步加强内部管控，切实全面提升合规管理水平。

同时，分析师李兴也因“制作的部分研究报告对上市公司财务数据预测不严谨”，被一同出具警示函。

据了解，李兴为粤开证券首席市场分析师，主要从事策略研究。Wind研报平台中，李兴的介绍信息为：“2016年加入粤开证券，具备扎实的研究功底，在策略与行业深耕多年，擅长基本面分析和政策研究。实地调研上市公司超过百家，公开发表多篇深度研报”。

东亚前海证券被谈话

所长被警示

再来看合资券商东亚前海证券，深圳证监局指出，其证券研究报告业务存在三方面问题：

一是内控机制不完善及执行不到位。如未及时更新完善研报业务内部管理制度，在分析师调研活动管理、服务客户、公开发表言论等方面的内控管理有效性欠缺，对研究所员工的考核指标体系不全面、考核留痕不充分等。

二是研报质量控制和合规审查不足。研报质控合规人员配备不够，审核独立性不强，对研报质量和合规性审核把关不严。

三是研报制作不审慎。个别研报存在内容表述不严谨、未注明信息来源、信息引用有误、底稿不完整等情形。

深圳证监局决定对东亚前海证券采取监管谈话的行政监管措施，要求其分管研究业务的高管汪芳前往证监局接受监管谈话。